防衛関連: 財務分析¶
概要¶
防衛関連3銘柄（三菱重工業・川崎重工業・IHI）の株価推移と財務指標を分析する。防衛費増額（GDP比2%目標）を背景に中期的な成長が期待されるセクターだが、イラン攻撃後の株価は一時上昇後に反落する動きを見せた。
イラン攻撃前後の株価推移¶
騰落率サマリー¶
コード |
銘柄名 |
攻撃前終値 (2/27) |
直近終値 (3/5) |
騰落率 |
52週高値 |
52週安値 |
52週位置 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
三菱重工業 |
5,014 |
4,769 |
-4.9% |
5,208 |
2,055 |
86.1% |
|
川崎重工業 |
18,255 |
16,650 |
-8.8% |
18,830 |
5,980 |
83.0% |
|
IHI |
4,303 |
3,921 |
-8.9% |
4,698 |
1,207 |
77.7% |
3銘柄とも3/2（月）に上昇（三菱重工: +3.6%、川崎重工: +0.7%、IHI: +3.0%）した後、3/3以降に大幅反落した。防衛セクターへの期待買いが先行したが、市場全体のリスクオフが防衛株にも波及した形である。
日次終値推移（2/17〜3/5）¶
日付 |
三菱重工業 (7011) |
川崎重工業 (7012) |
IHI (7013) |
|---|---|---|---|
2/17 |
4,820 |
16,940 |
3,920 |
2/18 |
4,952 |
16,945 |
4,040 |
2/19 |
4,952 |
17,270 |
4,168 |
2/20 |
4,965 |
17,915 |
4,384 |
2/24 |
4,811 |
17,195 |
4,133 |
2/25 |
4,752 |
17,400 |
4,010 |
2/26 |
4,901 |
17,580 |
4,160 |
2/27 |
5,014 |
18,255 |
4,303 |
3/2 |
5,195 |
18,375 |
4,431 |
3/3 |
4,922 |
17,285 |
4,215 |
3/4 |
4,627 |
16,015 |
3,902 |
3/5 |
4,769 |
16,650 |
3,921 |
テクニカル指標（3/5時点）¶
コード |
銘柄名 |
RSI(14) |
5日MA乖離 |
25日MA乖離 |
BB位置 |
出来高比 |
判定 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
三菱重工業 |
43.6 |
-2.8% |
-1.2% |
43% |
1.0倍 |
中立 |
|
川崎重工業 |
41.4 |
-3.8% |
+3.1% |
56% |
1.0倍 |
中立 |
|
IHI |
44.5 |
-5.6% |
-2.0% |
43% |
1.0倍 |
中立 |
注釈
指標の読み方
RSI(14): 70超 = 買われすぎ、30未満 = 売られすぎ、30-70 = 中立圏
MA乖離: 移動平均線からの乖離率。正 = MAより上（強気）、負 = MAより下（弱気）
BB位置: ボリンジャーバンド(25日±2σ)内の位置。0%=下限、100%=上限、範囲外は統計的に異常
出来高比: 直近5日平均/25日平均。1.5倍超は出来高急増を示す
判定: RSI・25日MA乖離率・BB位置を総合した過熱/売られすぎの評価
3銘柄ともRSI 41〜45の中立圏にあり、イラン攻撃後の急落が一巡して過熱感は解消されている。5日MA乖離がマイナスで短期的にはやや弱含みだが、25日MA乖離は小幅で中期トレンドからの大きな逸脱はない。出来高も平常水準に戻っている。
財務指標¶
コード |
銘柄名 |
PER (予) |
PBR |
ROE |
配当利回り |
時価総額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
三菱重工業 |
61.5倍 |
6.03倍 |
10.69% |
0.50% |
16兆7,063億円 |
|
川崎重工業 |
33.3倍 |
3.71倍 |
13.16% |
0.90% |
2兆8,874億円 |
|
IHI |
37.2倍 |
8.25倍 |
26.29% |
0.49% |
4兆8,724億円 |
3社とも配当利回りは1%未満と低く、キャピタルゲイン狙いの銘柄である。IHIはROE 26.29%と資本効率が高いが、PBR 8.25倍とプレミアム評価。三菱重工はPER 61.5倍と成長期待が大きく織り込まれている [4][5][6]。
三菱重工業 (7011) 詳細¶
基本情報¶
項目 |
内容 |
|---|---|
コード |
|
市場 |
東証プライム |
セクター |
機械 |
直近株価 |
4,769円 (3/5) |
52週レンジ |
2,055 〜 5,208円 |
業績推移¶
26年3月期Q3累計: 売上収益3兆3,269億円（前年同期比+9.2%）、事業利益3,012億円（同+25.5%）[4]
26年3月期通期予想: 売上高5兆4,000億円（過去最高）、事業利益4,100億円（+16%）、純利益2,600億円
受注高見通し: 6兆7,000億円（6,000億円の上方修正）
「航空・防衛・宇宙」セグメント: 同31.0%増の1兆3,500億円 [1]
アナリスト評価¶
目標株価: 平均5,252円（強気買い11人・買い1人・中立3人）[2]
時価総額は直近3年半で約9倍に成長（同期間の日経平均は1.7倍）
投資判断のポイント¶
防衛費増額の構造的追い風は中長期で継続
ただし攻撃直後の株価は「材料出尽くし」的な反落を見せており、短期的には押し目の可能性
配当利回りは約0.5%と低く、キャピタルゲイン狙いが主体
52週レンジの86.1%に位置しており、高値圏での推移
川崎重工業 (7012) 詳細¶
基本情報¶
項目 |
内容 |
|---|---|
コード |
|
市場 |
東証プライム |
セクター |
輸送用機器 |
直近株価 |
16,650円 (3/5) |
52週レンジ |
5,980 〜 18,830円 |
業績推移¶
26年3月期Q3累計: 売上収益1兆5,614億円（前年同期比+10.9%）、事業利益824億円（同+4.3%）[5]
26年3月期Q3累計最終利益: 658億円（前年同期比+49.1%）
26年3月期通期予想: 売上収益2兆3,400億円、事業利益1,450億円、最終利益900億円
アナリスト目標株価: 16,158〜17,010円（強気買い8、買い3、中立1）[5]
防衛事業売上: 22年度2,400億円 → 30年度目標5,000-7,000億円
2026年4月1日に1株→5株の株式分割を予定
投資判断のポイント¶
防衛事業の成長率が3社中で最も高い見通し
攻撃後の下落率（-8.8%）は三菱重工（-4.9%）より大きく、ボラティリティが高い
52週レンジの83.0%に位置
最終利益は前年同期比+49.1%と大幅増益
IHI (7013) 詳細¶
基本情報¶
項目 |
内容 |
|---|---|
コード |
|
市場 |
東証プライム |
セクター |
機械 |
直近株価 |
3,921円 (3/5) |
52週レンジ |
1,207 〜 4,698円 |
業績推移¶
26年3月期Q3累計: 売上収益1兆1,293億円（前年同期比-1.8%）、営業利益1,025億円（同-0.9%）[6]
26年3月期Q3累計最終利益: 850億円（前年同期比+10.7%）
アナリスト目標株価: 3,935円（強気買い4、買い2、中立4）[6]
防衛事業売上: 22年度1,000億円規模 → 30年度目標2,500億円
2025年10月に1株→7株の株式分割を実施済み
投資判断のポイント¶
3社中で最も下落率が大きい（-8.9%）
52週レンジの77.7%に位置し、3社では最も低い位置にある
ROE 26.29%はカテゴリー内で突出して高い資本効率
航空エンジンという技術特化で差別化されているが、ボラティリティも高い
制約と注意点¶
株価データはstooq.comから取得（最終取得日: 2026-03-05）[3]
財務指標は調査中の項目を含む
イラン攻撃後の株価動向は短期的なものであり、中長期の投資判断とは区別して考える必要がある
出典¶
"三菱重工の通期見通し、売上高・当期益過去最高". 日刊工業新聞, 2025.
"三菱重工業 アナリストの予想株価・プロ予想". みんかぶ, 2026.
"stooq.com 株価データ". stooq, 2026.
"三菱重工業 決算情報". Yahoo!ファイナンス, 2026.
"川崎重工業 決算情報". Yahoo!ファイナンス, 2026.
"IHI 決算情報". Yahoo!ファイナンス, 2026.
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