まとめ

戦略の要約

イラン情勢による急落局面において、NISA成長投資枠240万円の投資戦略は以下の3点に集約される。

  1. 240万円を3回に分けて段階投入: 3月に60-80万円、4月に60-80万円、5-6月に80-120万円

  2. 4カテゴリーで分散配分: 地政学受益で25-35%、押し目優良株を主力（30-40%）に据え、分散ヘッジ（15-25%）と高成長株（10-20%）で補完

  3. 原油価格と日経平均水準で判断: WTI 80ドル以下なら攻め、100ドル超なら守り

カテゴリー別アクション

カテゴリー

第1弾（3月）

シナリオ次第の調整

A. 地政学受益（25-35%）

金ETF、防衛関連。INPEXはテクニカル過熱（BB位置105%）のため調整待ち

短期収束なら利確→B/Eにシフト

B. 押し目優良株（30-40%）

AI半導体・フィジカルAI銘柄を選定開始

情勢明確化後に本格投入

C. 分散ヘッジ（15-25%）

総合商社、高配当株（NTT・ソフトバンク・三菱HCキャピタル等追加）

長期化なら比率を引き上げ

E. 高成長株（10-20%）

アドバンテスト・ラクスはテクニカル中立で検討可

フジクラ・SWCCは過熱冷却後に検討

今後の注目ポイント

短期（3月中）

  • 3月13日のメジャーSQ前後の需給動向

  • 3月17-19日のFOMC + 日銀金融政策決定会合の結果

  • ホルムズ海峡の通航状況と原油価格の推移

中期（4-6月）

  • Operation Great Fury「4週間」経過後の情勢変化

  • 2026年3月期決算シーズンの企業業績確認

  • 日経平均のテクニカル下値支持線（52,000円台、50,000円割れ）の確認

2026年注目テーマ

  • AI・半導体: 高水準な投資継続。AI進化がデータセンター関連に波及

  • フィジカルAI: 世界ロボット市場が2030年に1,110億ドルへ成長（詳細はフィジカルAI関連: 財務分析を参照）

  • 防衛: 防衛費増額の国策テーマ。地政学リスク再燃で堅調

  • エネルギー: 安全保障上の重要性が増大。資源価格上昇の恩恵

  • データセンターインフラ: フジクラ・SWCCなど光ファイバー・電力ケーブル需要が急拡大

  • 高配当・連続増配: 地政学リスク下落で配当利回りが上昇。NISAの非課税メリットを最大化

参照

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