AI半導体関連: 財務分析¶

概要¶

SBI証券が選定した「AI進化が追い風となる主役候補8銘柄」[1] の株価推移と財務指標を分析する。地政学リスクと直接の関連は薄いが、市場全体のリスクオフに巻き込まれ連れ安した銘柄群。中長期の成長ストーリーは健在であり、押し目買いの候補となる。

イラン攻撃前後の株価推移¶

騰落率サマリー¶

コード	銘柄名	攻撃前終値 (2/27)	直近終値 (3/5)	騰落率	52週高値	52週安値	52週位置
1969	高砂熱学工業	5,240	5,070	-3.2%	5,749	2,441	79.5%
2802	味の素	4,968	4,494	-9.5%	5,025	2,636	77.8%
4062	イビデン	9,537	8,099	-15.1%	9,980	1,475	77.9%
6227	AIメカテック	18,270	20,170	+10.4%	27,930	2,025	70.0%
6367	ダイキン工業	19,915	19,600	-1.6%	20,915	14,935	78.0%
6458	新晃工業	1,430	1,344	-6.0%	1,621	1,011	54.6%
6584	三櫻工業	888	757	-14.8%	999	496	51.9%
6976	太陽誘電	4,796	4,367	-8.9%	5,326	1,740	73.3%

8銘柄中6銘柄が下落。特にイビデン（-15.1%）と三櫻工業（-14.8%）の下落が大きい。一方でAIメカテック（+10.4%）は逆行高を記録した。ダイキン工業（-1.6%）は大型株の安定性が発揮された。

日次終値推移（2/17〜3/5）¶

日付	高砂熱学工業 (1969)	味の素 (2802)	イビデン (4062)	AIメカテック (6227)	ダイキン工業 (6367)	新晃工業 (6458)	三櫻工業 (6584)	太陽誘電 (6976)
2/17	5,013	4,637	8,945	17,090	19,885	1,444	815	4,444
2/18	4,968	4,640	9,334	17,380	20,200	1,463	833	4,607
2/19	4,876	4,614	9,638	19,000	19,980	1,458	849	4,665
2/20	4,994	4,602	9,157	20,520	19,730	1,437	838	4,634
2/24	5,020	4,697	9,884	23,710	20,465	1,440	871	4,972
2/25	5,003	4,938	9,652	24,500	20,530	1,430	854	5,131
2/26	4,997	4,870	9,299	19,500	19,700	1,415	859	4,889
2/27	5,240	4,968	9,537	18,270	19,915	1,430	888	4,796
3/2	5,269	4,935	9,368	18,980	20,105	1,407	860	4,867
3/3	5,088	4,714	8,618	19,330	19,480	1,365	797	4,457
3/4	4,934	4,533	7,950	18,060	18,935	1,331	733	4,241
3/5	5,070	4,494	8,099	20,170	19,600	1,344	757	4,367

テクニカル指標（3/5時点）¶

コード	銘柄名	RSI(14)	5日MA乖離	25日MA乖離	BB位置	出来高比	判定
1969	高砂熱学工業	34.9	-1.0%	+1.8%	57%	1.2倍	中立
2802	味の素	55.3	-5.0%	+4.6%	59%	0.9倍	中立
4062	イビデン	45.9	-7.1%	-5.1%	37%	1.3倍	中立
6227	AIメカテック	68.4	+6.4%	+37.3%	76%	1.6倍	やや過熱
6367	ダイキン工業	51.9	-0.0%	+1.3%	59%	0.9倍	中立
6458	新晃工業	22.3	-2.3%	-8.3%	5%	1.3倍	売られすぎ
6584	三櫻工業	40.8	-6.2%	-9.7%	-4%	1.9倍	やや売られすぎ
6976	太陽誘電	55.1	-3.9%	+5.8%	60%	0.9倍	中立

注釈

指標の読み方

RSI(14): 70超 = 買われすぎ、30未満 = 売られすぎ、30-70 = 中立圏
MA乖離: 移動平均線からの乖離率。正 = MAより上（強気）、負 = MAより下（弱気）
BB位置: ボリンジャーバンド(25日±2σ)内の位置。0%=下限、100%=上限、範囲外は統計的に異常
出来高比: 直近5日平均/25日平均。1.5倍超は出来高急増を示す
判定: RSI・25日MA乖離率・BB位置を総合した過熱/売られすぎの評価

新晃工業が「売られすぎ」判定。RSI 22.3（30未満）、BB位置5%（下限近傍）と複数の指標が売られすぎシグナルを発している。配当利回り3.30%と合わせて押し目買いの検討水準。三櫻工業もBB位置-4%（バンド下限を下抜け）で「やや売られすぎ」。

一方、AIメカテックは「やや過熱」。25日MA乖離率+37.3%は突出して大きく、逆行高の反動に注意が必要。RSIは68.4と買われすぎ圏（70）直前にある。

財務指標¶

コード	銘柄名	PER (予)	PBR	ROE	配当利回り
1969	高砂熱学工業	18.0倍	3.29倍	16.02%	2.23%
2802	味の素	32.4倍	5.58倍	9.00%	1.06%
4062	イビデン	約60倍	4.09倍	6.82%	0.26%
6227	AIメカテック	44.5倍	11.25倍	24.50%	0.44%
6367	ダイキン工業	21.4倍	1.82倍	9.74%	1.68%
6458	新晃工業	14.2倍	1.70倍	12.83%	3.30%
6584	三櫻工業	18.0倍	0.70倍	3.89%	3.09%
6976	太陽誘電	42.0倍	1.61倍	0.72%	2.56%

新晃工業（PER 14.2倍、配当利回り3.30%）と三櫻工業（PBR 0.70倍、配当利回り3.09%）がバリュエーション面で割安。イビデン（PER約60倍）とAIメカテック（PBR 11.25倍）は成長期待が大きく織り込まれている [3][4]。

イビデン (4062) 詳細¶

基本情報¶

項目	内容
コード	4062
市場	東証プライム
セクター	電気機器
直近株価	8,099円 (3/5)
52週レンジ	1,475 〜 9,980円

業績推移¶

26年3月期Q3累計: 売上高2,986億円（前年同期比+10.5%）、営業利益445億円（同+27.7%）[3]
26年3月期通期予想: 売上高4,200億円（前期比+13.7%）、営業利益610億円（同+28.1%）[1]
エヌビディア向けICパッケージ基板を独占供給
アナリスト目標株価: 平均7,979円（買い、17名 — 強気買い8、買い3、中立5、強気売り1）[3]

投資判断のポイント¶

8銘柄中で最大の下落率（-15.1%）を記録 — 押し目買いの有力候補
直近株価（8,099円）はアナリスト目標株価（7,979円）を上回る水準
エヌビディア依存度が高く、AI投資サイクルの変動に注意
PER約60倍は割高だが、営業利益は前期比大幅増で成長期待は健在
52週レンジの77.9%に位置。直近高値（9,980円）からは約19%下落

注目ポイント¶

AIメカテックの逆行高¶

AIメカテック（6227）は他銘柄が下落する中で+10.4%の上昇を記録した。半導体製造装置への海外受注急増が背景にあり、地政学リスクよりも個別の材料（26年6月期売上250億円、前期比+19.1%）が優先された形。ただし52週高値（27,930円）からは大幅に乖離しており、中長期の回復余地が大きい。

三櫻工業の大幅下落¶

三櫻工業（6584）は-14.8%と大きく下落。スパコン「富岳」採用の液冷式冷却配管が注目されるが、小型株ゆえのボラティリティの高さが表れている。52週位置は51.9%とレンジの中間付近まで下落した。

制約と注意点¶

株価データはstooq.comから取得（最終取得日: 2026-03-05）[2]
AI半導体関連は市場全体のテーマ株であり、個別のファンダメンタルズ以外の要因で大きく変動するリスクがある
AIメカテックは6月決算（他は3月決算）であり、決算期が異なる点に注意

出典¶

"2026年の有望銘柄（2）AI進化が追い風の主役候補8選". SBI証券, 2025.
"stooq.com 株価データ". stooq, 2026.
"各銘柄の財務指標". Yahoo!ファイナンス, 2026.
"各銘柄の株価情報". 株探, 2026.

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